الترخيص لمؤسسات السوق المالية في السعودية

تخضع المؤسسات العاملة في مجال الأوراق المالية (مثل شركات الوساطة، إدارة الأصول، الاستشارات الاستثمارية) لتنظيم صارم في المملكة العربية السعودية، ويتم منح التراخيص لها عبر هيئة السوق المالية (CMA). وتُعد هذه التراخيص من الأدوات الأساسية لضمان الشفافية والاستقرار في أسواق المال.

أولًا: أنواع أنشطة السوق المالية التي تتطلب ترخيصًا

• التعامل في الأوراق المالية (بيع وشراء)

• الإدارة (صناديق استثمار، محافظ مدارة)

• الترتيب

• تقديم المشورة

• الحفظ

• تشغيل منصات التمويل الجماعي أو التداول الإلكتروني
  
  
  

ثانيًا: الجهات المختصة بالترخيص

• هيئة السوق المالية (CMA): الجهة المنظمة والمسؤولة عن منح التراخيص ومراقبة نشاط المرخص لهم.

• البنك المركزي السعودي (SAMA): يشرف على بعض المؤسسات المالية غير المصرفية، وقد يتداخل الاختصاص في أنشطة محددة.
  
  

ثالثًا: شروط الحصول على الترخيص

• تأسيس شركة ذات طابع مالي (ذات مسؤولية محدودة أو مساهمة).

• توفير رأس المال حسب نوع النشاط:

  20 مليون ريال (للوساطة الشاملة).

  5 مليون ريال (للاستشارات فقط).

• تقديم خطة عمل مفصلة.

• توفير هيكل تنظيمي وإداري وخطة امتثال.

• تعيين مسؤول التزام وضابط مكافحة غسل الأموال.

• اجتياز المقابلات التقييمية من الهيئة.

تقديم الضمانات المالية المطلوبة.

رابعًا: خطوات الحصول على الترخيص

1. التقديم عبر موقع هيئة السوق المالية.

2. رفع المستندات النظامية وخطة العمل.

3. الرد على الاستفسارات الفنية والمالية.

4. صدور موافقة مشروطة.

5. تنفيذ المتطلبات (الأنظمة، الفريق، المقر).

6. إصدار الترخيص النهائي.
   
   

خامسًا: الالتزامات بعد الترخيص

• تقديم تقارير دورية للهيئة.

• الالتزام بضوابط مكافحة غسل الأموال.

• الامتثال للائحة الأشخاص المرخص لهم.

• التجديد السنوي للترخيص.

• إبلاغ الهيئة بأي تغيير جوهري.
  
  

خاتمة

الحصول على ترخيص من هيئة السوق المالية يُعد شرطًا جوهريًا للعمل في المجال المالي بالمملكة. ويعكس التزامًا بالمعايير الرقابية الدولية، مما يعزز ثقة المستثمرين ويُسهم في تطوير السوق المحلي.